L'indicatore R² è un indicatore statistico che misura la correlazione fra il rendimento atteso di un fondo e il rendimento atteso di mercato (ovvero quanto la varianza del fondo sia spiegata dalla varianza di mercato).
R² può assumere valori compresi tra 0 e 1: più il valore è simile a 0, minore è la correlazione tra mercato e fondo (e quindi maggiore è l'indipendenza tra le due variabili). Se, al contrario, il valore assunto da R² è prossimo a 1, l'intera varianza del fondo può essere spiegata dalla varianza del mercato (le due variabili sono strettamente correlate).

La raccolta misura l'afflusso/deflusso di capitali nel fondo/mercato ed è ottenuta mediante la differenza tra le nuove sottoscrizioni (apporti di capitale) e i riscatti (rimborsi-disinvestimenti di capitale).

È la vendita di notevoli quantità di titoli allo scoperto con l'obiettivo di far scendere fortemente i prezzi per poi ricomprare i medesimi titoli ad un prezzo inferiore.

Differenza tra il prezzo massimo e quello minimo registrato durante una seduta. Consente di calcolare la volatilità del titolo o del mercato. In analisi tecnica, con il termine "trading range" viene anche indicato un movimento laterale delle quotazioni nel breve termine, generalmente compreso tra una resistenza ed un supporto statici

Il ranking è una classifica di merito stilata in base ad alcuni parametri precisi. Ad esempio, dato un gruppo di 100 fondi è possibile procedere ad un ranking che tenga conto di parametri quali la performance, il rischio, la dimensione del fondo, ecc.. Si potrà quindi, una volta individuato un metodo per assegnare i punteggi in base ai parametri scelti, sapere l'ordine di "merito" dei nostri fondi. FundsWorld procede giornalmente al calcolo di un ranking per tutti i fondi distribuiti, tenendo conto di decine di parametri costantemente monitorati.

Quantitativo di azioni ricevibili come risultato della conversione di un titolo obbligazionario convertibile o di un titolo azionario convertibile.

Esprime il rapporto tra il capitale di rischio e il capitale di indebitamento di un'impresa. Quando il gearing è alto la struttura dell'impresa è detta highly geared. Il rapporto si esprime in percentuale e influenza il costo del capitale dell'impresa e quindi gli utili disponibili per pagare i dividendi agli azionisti ordinari.

Indice che evidenzia il "multiplo" degli utili a cui un'azione è venduta. È dato dal rapporto tra il prezzo di mercato di un'azione ordinaria e l'utile netto per azione dell'ultimo esercizio (p/e storico) o l'utile per azione previsionale (p/e anticipato).

Indice determinato dividendo il prezzo attuale delle azioni per il fatturato per azione. Il fatturato per azione viene determinato dividendo il fatturato degli ultimi dodici mesi per il numero di azioni emesse.

Rapporto tra il prezzo di mercato di un'azione ordinaria e gli utili per azione relativi all'anno più recente. Ad esempio: le azioni della società x sono quotate a 17,50 Usd ciascuna e hanno ottenuto come dividendo annuo 1,75 Usd per azione. Il rapporto prezzo/utili sarebbe dunque di 10:1.

Classificazione o giudizio di un soggetto emittente valori mobiliari sui mercati finanziari internazionali, effettuata da una agenzia specializzata. Il rating esprime il merito di credito degli emittenti di prestiti obbligazionari mediante lettere che indicano l'affidabilità del debitore. Ad esempio, per alcune società di rating, la tripla A (AAA) indica il massimo dell'affidabilità; i voti scendono progressivamente (aa,a,bbb,bb, b). La tripla C (CCC) è il rating che si assegna ai debitori di minore affidabilità

È un procedimento che ci consente, ammettendo di aver commesso degli errori nella dichiarazione dei redditi, di ammorbidire le penali che dovremmo pagare. Si può fare solo prima che l'ufficio delle imposte abbia iniziato per conto proprio delle operazioni di accertamento sulla nostra dichiarazione.

Il rendimento di un investimento per un certo numero di anni. Il rendimento è indicato come quello che l'investitore avrebbe ricevuto ogni anno per il numero di anni complessivi dell'investimento. Vedi anche performance annualizzata/cumulata.

Denaro disponibile dopo la deduzione delle tasse. Il reddito disponibile è rappresentato dalla somma disponibile sia per le spese ordinarie sia per le nuove opportunità di investimento.

È il rimborso di un mutuo a garanzia del quale era stata accesa un'ipoteca su un bene o immobile. Ritiro dei titoli dalla circolazione mediante riacquisto degli stessi da parte dell'emittente a un prezzo stabilito all'atto di emissione. La data alla quale l'emittente rimborserà il prestito al prezzo stabilito all'atto dell'emissione è detta redemption date.

L'impiego in nuovi investimenti dei proventi derivati da un altro investimento.

Processo per cui i dividendi e i guadagni in conto capitale vengono reinvestiti automaticamente e non distribuiti.

Reinvestimento automatico dei dividendi degli azionisti in ulteriori azioni. Questo avviene spesso senza pagare commissioni.

Oscillatore che indica la forza intrinseca del titolo in esame, raffrontando la media delle n-sedute al rialzo con la stessa media delle n-sedute al ribasso. I limiti di oscillazione sono zero e 100. Tra 70-100 si evidenzia la zona di eccesso al rialzo (ipercomprato): sempre più probabile una correzione. Tra 30-0 si evidenzia la zona di eccesso al ribasso (ipervenduto): sempre più probabile un rimbalzo.

La relazione annuale che la società è tenuta a dare gratuitamente ai soci e che descrive la situazione finanziaria e i risultati della gestione dell'azienda nel corso dell'anno precedente.

Una relazione trimestrale che, seguendo le indicazioni previste dalla SEC (Security and Exchange Commission), deve informare tutte le parti interessate riguardo alle attività dell'impresa in un determinato periodo.

La relazione annuale che la società è tenuta a dare gratuitamente ai soci e che descrive la situazione finanziaria e i risultati della gestione dell'azienda nel corso dell'anno precedente.

Uno dei rapporti periodici che l'azienda emette riguardo alle proprie attività. Comprende il bilancio patrimoniale, il conto economico, la dichiarazione degli utili non distribuiti e dichiarazioni relative all'impiego di fondi.

Tasso di rendimento annuo (dato da dividendi ed interessi diminuiti delle spese), ricevuto su investimenti, normalmente espresso in termini percentuali rispetto al prezzo di mercato del titolo.

Il tasso di rendimento annuo garantito da un'obbligazione o da un altro titolo a reddito fisso se questo verrà mantenuto fino alla scadenza. Il calcolo è basato sull'interesse cedolare, la durata del titolo e il prezzo di mercato. Si considera che gli interessi periodici liquidati durante la durata dell'obbligazione siano reinvestiti allo stesso tasso d'interesse.

Tasso di rendimento previsto su un titolo che, a discrezione dell'emittente, può essere riscattato prima della sua scadenza naturale.

È dato dall'utile al netto delle tasse diviso per il totale delle attività.

Il roe è calcolato dividendo l'utile netto del periodo (dopo il pagamento dei dividendi alle azioni privilegiate ma prima di quello alle azioni ordinarie) per il valore del capitale netto contabile medio del periodo.

Rendimento del fondo comune/comparto espresso in termini percentuali e riportato su base annua tramite un semplice calcolo matematico. Ad esempio, se il fondo ha ottenuto il 50% in quattro anni, il rendimento medio annuo composto è pari al 10,66%.

Tasso di interesse nominale dei titoli a reddito fisso.

Il rendimento di un fondo comune si calcola sulla variazione del valore della quota in un periodo di tempo prestabilito (ad es. l'anno) tenendo conto degli utili eventualmente distribuiti sotto forma di dividendi. Finchè le quote del fondo non vengono rivendute, il rendimento rimane un numero che indica l'andamento del fondo, ma non viene effettivamente percepito dall' investitore sotto forma di denaro liquido: per questo motivo si parla di rendimento non realizzato. Al momento della vendita delle quote, il rendimento si realizza e si trasforma in un guadagno / perdita per il sottoscrittore del fondo.

La variazione in valore di un investimento in un certo periodo di tempo espresso in termini percentuali. Questa misura della performance è data dalle variazioni di prezzo e dal reinvestimento di interessi e dividendi generati dall'investimento durante il periodo oggetto di misurazione.

Un contratto (normalmente proposto da compagnie di assicurazione) che garantisce al sottoscrittore una serie di pagamenti a fronte di un investimento iniziale. Ci sono quattro categorie principali di rendite: la rendita differita (i pagamenti incominceranno in una data futura, normalmente a distanza di anni); la rendita immediata (i pagamenti incominciano da subito); la rendita fissa (i pagamenti sono determinati nel loro ammontare); la rendita variabile (i valori unitari dei singoli pagamenti variano in funzione dei risultati dell'investimento).

Una rendita in cui i pagamenti vengono garantiti per tutta la vita del beneficiario.

Nel caso di una rendita, se la prima rata viene corrisposta al titolare dopo un certo periodo di tempo dalla stipula del contratto, esse viene definita rendita differita.

Una rendita che eroga pagamenti variabili in funzione dell'andamento dei sui investimenti.

Un resoconto finanziario inviato periodicamente agli investitori che li informa circa l'andamento del proprio fondo. Sono documenti importanti che si devono leggere e conservare fino al ricevimento del resoconto successivo.

Tutti gli introiti generati dalla vendita di beni e/o servizi da parte dell'impresa.

Obbligazione che garantisce cedole molto alte, superiori ai bond corrispondenti ed agganciate all'andamento di un'azione. Se il titolo azionario va bene, il capitale viene restituito con un premio. Se il titolo azionario va male, viene restituito un capitale svalutato.

Obbligazione strutturata che combina una normale obbligazione e un'operazione finanziaria che ha per oggetto tassi d'interesse o, più spesso, titoli azionari.

Lo speculatore di borsa che acquista titoli a termine nella speranza che il corso aumenti prima della data di regolamento dell'operazione. In questo caso potrà acquistare (come nel caso di un'opzione call) un titolo ad un prezzo minore di quello di mercato. Potrà in seguito rivenderlo realizzando un utile sicuro.

Un ribassista è un investitore che crede in un declino dei prezzi di mercato.

È sinonimo di fatturato, cioè il totale lordo delle somme incassate da un'impresa.

Sigla che sta per "rapporto interbancario diretto". Si tratta di una operazione di prelievo automatico di un determinato importo da un conto corrente e conseguente accredito su un conto corrente di un'altra banca. In pratica, i soldi passano da un istituto di credito a un altro in modo automatico. Questo tipo di servizio viene utilizzato soprattutto come ordine di prelievo dal conto corrente di somme utilizzate per pagamenti periodici e ricorrenti. Ad esempio le rate per un viaggio o una macchina oppure il versamento mensile di una certa somma su formule di investimento. In genere per l'operazione viene richiesta dalla banca una specifica commissione, detta "commissione rid".

Termine gergale che definisce colui che entrando solitamente in modo ostile come azionista in una società, cerca di assumerne il controllo o un'influenza dominante.

Sostituzione di un prestito obbligazionario giunto a scadenza con un altro prestito allo scopo di estendere il prestito nel tempo.

Termine di analisi tecnica; breve movimento rialzista del titolo, solitamente provocato dalla tenuta di un supporto

Rialzo tecnico del prezzo di un bene di investimento che ha luogo in un periodo alquanto limitato di tempo, generalmente a seguito di una fase piuttosto lunga in cui i prezzi avevano una certa inclinazione al ribasso. Per questo motivo, in genere, un rimbalzo tecnico non

lascia di regola prevedere la possibilità di una inversione di tendenza.

Estensione della data di scadenza di un credito, di solito realizzata attraverso l'emissione di nuove obbligazioni o titoli di stato offerti in cambio dei titoli scaduti o in scadenza.

Pagamento dei dividendi e delle plusvalenze. La ripartizione può essere realizzata investendo in ulteriori azioni.

L'incasso dell'ammontare di denaro investito in quote a seguito della loro rivendita alla società di gestione del fondo comune.

È il rimborso di un mutuo a garanzia del quale era stata accesa un'ipoteca su un bene o immobile. Ritiro dei titoli dalla circolazione mediante riacquisto degli stessi da parte dell'emittente a un prezzo stabilito all'atto di emissione. La data alla quale l'emittente rimborserà il prestito al prezzo stabilito all'atto dell'emissione è detta redemption date.

Il rischio è la possibilità che la realtà si discosti, in senso positivo o negativo, dalle previsioni da noi formulate su un determinato fenomeno. Il rischio è talora misurabile precisamente, conoscendo il numero dei casi favorevoli sul totale dei casi possibili (concetto probabilistico). In finanza, il buon senso suggerisce che generalmente a rischio maggiore si accompagni una maggiore remunerazione del capitale.

È il rischio che il tasso di interesse a cui l'investitore acquista un'obbligazione possa cambiare durante la vita del titolo. Se, infatti, il tasso di interesse prevalente sul mercato aumenta, il titolo obbligazionario perde valore perchè minore è "il vantaggio" nel detenerlo in portafoglio. In termini economici aumenta il suo costo-opportunità.

La possibilità di subire una perdita a causa dell'incapacità da parte di un emittente di obbligazioni di rispettare i pagamenti periodici di interesse e capitale.

È il rischio corso dal titolare di uno strumento finanziario rappresentativo di un debito di subire un rimborso anticipato, se tale diritto è concesso contrattualmente al debitore.

Il rischio che il valore di un obbligazione (o di un fondo comune che investe in obbligazioni) diminuisca con l'aumentare dei tassi di interesse.

Misura l'esposizione di un paese straniero all'inadempimento delle proprie obbligazioni finanziarie, in genere causata dall'instabilità politica del paese stesso.

In un bilancio bancario, voci specifiche appartenenti alle passività o ai mezzi propri; come la riserva obbligatoria (legal reserve), che deve essere accantonata presso la banca centrale per sostenere le eventuali richieste di rimborso da parte dei depositanti, o la riserva per

perdite o rischi su crediti (loan loss reserve), che serve a fornire alla banca risorse adeguate per far fronte alle possibili insolvenze dei propri debitori.

Disponibilità in oro, valuta, diritti speciali di prelievo e posizione di riserva sul Fondo Monetario Internazionale detenute da una banca centrale.

Un aumento nel valore di un investimento.

Con il termine rottura si indica quel particolare movimento di prezzo che, superando una precisa linea di tendenza (tanto verso il basso che verso l'alto), rende di fatto impossibile la descrizione dell'andamento del prezzo e può quindi mutare radicalmente lo scenario tecnico.