Ogni tipo di proprietà o possesso che abbia un valore monetario come una casa, una macchina o gioielli. Le disponibilità finanziarie includono azioni, obbligazioni e beni immobili. Ogni cosa che in teoria potrebbe essere venduta o convertita in denaro (case, automobili, barche, gioielli e azioni). Il valore attivo di un bene potrebbe essere superiore o inferiore al prezzo pagato e non tutte le cose comprate possono essere definite "asset" (disponibilità finanziarie, patrimonio) in senso monetario. Un master in economia costituisce un "career asset", ma non può essere considerato "financial asset" (disponibilità finanziaria) fino al momento in cui non viene monetizzato.

Il processo con cui si stabilisce la composizione ideale di un portafoglio in termini di principali categorie di strumenti finanziari. Si tratta di una decisione strategica in base alla quale si stabilisce il peso che devono rivestire le diverse valute, i paesi di origine e i settori di appartenenza delle controparti, il tipo di rapporto giuridico sottostante (azioni o titoli di debito), la scadenza e via dicendo. È la scelta che precede quelle di stock picking e di market timing.

È l'associazione di categoria che raggruppa le società di gestione del risparmio. Assogestioni, ad esempio, è la struttura preposta a fissare i limiti entro cui possono variare gli investimenti dei vari tipi di fondo comune che decidono di associarsi alla categoria. Per maggiori informazioni: http://www.assogestioni.it/

L'emissione di nuovi buoni del tesoro, titoli e obbligazioni a determinati intervalli da parte di organismi come la Federal Reserve o il Ministero del tesoro

Opzione in cui lo strike price (prezzo di rottura) è uguale al prezzo corrente di mercato dello strumento sottostante.

Acronimo di Automated Teller Machine: comunemente detto Bancomat, è la macchina self service che permette il prelievo di contante e altre operazioni.

Attività convertibili in contanti entro il periodo di un anno.

È l'indice della borsa di Vienna.

Un mercato dove compratori e venditori propongono simultaneamente offerte di acquisto e di vendita come nel NYSE (New York Stock Exchange).

È la procedura con la quale una società si finanzia incrementando il capitale di rischio. Il capitale sociale può essere aumentato su proposta del consiglio di amministrazione ed a seguito della delibera da parte dell'assemblea. L'aumento di capitale consiste nell'emissione e nella sottoscrizione di nuove azioni e può avvenire con varie modalità: a pagamento, ossia con richiesta di capitale ai soci, i quali possono esercitare il diritto di opzione; in forma gratuita, cioè con passaggio a capitale di riserve iscritte in bilancio con o senza assegnazione gratuita di azioni ai soci; in forma mista, ovvero in parte a pagamento e in parte gratuita.

L'avallo è una garanzia cartolare sul pagamento della cambiale o dell'assegno bancario. La garanzia viene apposta sul titolo mediante una firma accompagnata dalla parola "per avallo" o da altre formule equivalenti.

Atteggiamento da parte di un soggetto economico che, a parità di rendimento, sceglie l'opportunità di investimento che presenta il minore livello di rischiosità. Nella costruzione di un portafoglio, è uno dei fattori più importanti da considerare.

Preavviso dato dal titolare di un contratto a premio, con il quale, la controparte viene informata dell'intenzione di acquistare i titoli del contratto a premio al prezzo stabilito.

Strumento finanziario che rappresenta il valore pro-quota del capitale di una azienda. Le azioni si contrappongono ai titoli rappresentativi di debito in quanto coinvolgono il titolare nel rischio di impresa. La partecipazione ai risultati aziendali che ne deriva pone l'azionista in una posizione residuale rispetto ad un creditore in ipotesi di scioglimento della società. Questa posizione residuale è massima per il titolare di azioni ordinarie, mentre è attenuata per chi possiede azioni di risparmio o privilegiate.

Azioni che hanno una ridotta capitalizzazione di mercato.

Azioni di società che hanno una elevata capitalizzazione di mercato.

Azioni assegnate ai membri del consiglio di amministrazione o ai direttori dell'azienda per stimolarli ad ottenere migliori risultati nella gestione.

Particolare titolo azionario che nella ripartizione degli utili prevede un dividendo minimo garantito pari al 5% del valore nominale e comunque superiore del 2% rispetto al dividendo delle azioni ordinarie. In caso di scioglimento della società ha prelazione sulle azioni ordinarie e in caso di riduzione del capitale sociale per perdite il suo valore nominale non può essere ridotto oltre i limiti prefissati.Questo titolo non ha diritto al voto nelle assemblee sociali: questa restrizione evidenzia la natura di questo titolo come mezzo di risparmio che non prevede una patecipazione del possessore alla gestione e alle decisioni societarie.

Le azioni il cui rendimento non risente di variazioni di fluttuazione economiche.

Il numero totale di azioni che una società ha in circolazione.

Azioni di società caratterizzate da multipli molto elevati: il mercato attribuisce infatti a queste società tassi di crescita degli utili futuri molto alti e i prezzi riflettono pertanto la fiducia degli analisti e degli investitori, anche se i risultati della gestione corrente possono non essere positivi.

Altro nome per indicare le azioni normali in relazione a quelle privilegiate.

Sono le azioni che garantiscono tutti i diritti al possessore. I diritti sono di doppia natura: 1 - amministrativi. In questo caso il socio partecipa attivamente alla gestione dell'impresa, votando alle assemblee degli azionisti, visionando i libri sociali eccetera. 2 - patrimoniali. in questo caso il socio ottiene una quota dei guadagni dell'impresa, o la sua parte in caso di liquidazione della società.

Particolare titolo azionario che attribuisce al proprietario un diritto di proprietà nella distribuzione degli utili o nel rimborso del capitale allo scioglimento delle società, fino a un livello prefissato di rendimento; l'esercizio del diritto di voto è limitato alle assemblee straordinarie. Questo tipo di azione può anche includere il diritto, in caso di esercizio favorevole, al pagamento di eventuali dividendi precedentemente non ottenuti.

Azioni di società caratterizzate da multipli medio-bassi. Spesso sono aziende che hanno una solidità già consolidata. A differenza delle azioni growth, in questo caso le aziende non hanno semplicemente buone prospettive future di crescita ma hanno già raggiunto una dimensione e un business di rilievo nel proprio mercato di riferimento.

Chi possiede almeno il 51% dei titoli azionari con diritto di voto in una società e che è quindi in grado di controllarne l'attività. Può anche essere un soggetto appartenente ad un gruppo di azionisti che in totale possiede più della metà del capitale o, nel caso in cui il capitale sia frammentato, un soggetto che, nonostante possegga azioni per una quota inferiore al 50%, controlli comunque la società.